中信证券：把捏建立行情，柔柔右侧信号
步入3月，经济保持稳重偏弱运行，地产仍有待增量战略相沿；讨论两会定退换体相宜预期，新质出产力服从标的有望愈加清亮；3月讨论A股商场不会再出现量化激励的流动性冲击，仍将呈现活跃资金订价的特征，红利加主题的杠铃式行情结构或延续，上半月淡薄积极参与，下半月耐烦恭候行情右侧阐述信号。当先，从经济环境来看，前两月事济数据稳重，内需偏弱的态势延续，开发商有望稳重渡过短期还款岑岭，但地产企稳有待进一步战略相沿。其次，从战略边缘变化来看，讨论两会总量战略策划基本相宜商场预期，新质出产力有望成为后续发展的重点。终末，从商场生态来看，量化调仓激励的流动性冲击仍是适度，活跃资金是此轮反弹最主要增量，AI等新质出产力相干主题或连接活跃，金钱荒布景下，红利金钱仍然是长线设立型资金的主要标的。
国泰君安证券：产业战略密集期，柔柔新老主题轮动
主题延续高热度但分化加重，产业战略催化下新主题运转表露。融资买入额延续净流入状况，融资买入额占A股成交额比例防守稳重。讨论短期主题热度有望防守，主题标的的聘请需密切追踪新兴科技鸿沟新时代新家具的松懈，衔尾近期产业战略新变化寻找主题标的，并防守新老主题轮动。
新质出产力主题方面，保举：1、先进制程半导体劝诱/新材料/核聚变/氢能等先进时代；2、东说念主形机器东说念主/智能终局/脑机接口/无东说念主遨游器等畴昔家具；3、贸易航天/低空经济/工业元寰宇等畴昔应用场景。绿氢方面，保举1、绿氢投资加码奏凯拉动电解槽等制氢装备需求（科威尔/华电重工，受益双良节能/昇辉科技等）；2、氢储运相干的长管拖车/储氢罐（受益京城股份等）；3、燃料电板车、加用氢体式相干的燃料电板系统/加氢劝诱/整车等（受益亿华通）。劝诱更新方面，保举：1、节能变压器和节能电机、科学仪器、工业汽锅、数据中心节能等电力/动力/交通和科研鸿沟先进劝诱更新（金盘科技/雪迪龙，受益中国中车/国网英大等）。2、受益于构建资源回收和轮回哄骗体系的资源再出产业（受益英科再生/中再资环等）。
华泰证券：超跌反弹或基本到位，“春躁”进行时
上周商场由放量下落→缩量上升，指数运行至筹码密集区间下方。2月超跌反弹与“春躁”共振，行情强度超商场预期，现时普涨反弹或基本到位，“春躁”尚在演绎。两会快要，行情特征上：复盘14年来，①相较会前20日，两会时候易回转，会后20日频繁延续会前趋势；②会后至年末行情标的频繁与会后20日一致；③两会频繁不影响前期强势行业的后期发扬；④要津词可能对应主题契机；本年看点上，可柔柔新质出产力奈何连接“上新”，或围绕科技改变、产业强国、绿色发展。设立上，络续保举类沪深300组合，中期视角，在类红利下千里以及深度价值型行业中衔尾景气作念挖掘。
中金公司：柔柔两会时候战略红利
周边两会重点柔柔后续两会召开时候的经济策划及战略落实，以及各部委责任重点等。商场层面，指数前期联络反弹且仍在要津整数关隘隔邻，不摒除仍有交往层面要素导致的扰动，但目下A股商场估值仍处于历史偏底部位置，与寰球商场比拟也处于显着偏低水平，咱们以为短期建立行情仍有望延续，中期走势则取决于战略环境，尤其是财政和货币战略的协同发力。作风方面，近期流动性环境改善后，小盘作风涨幅高于大盘，咱们以为小盘作风短期仍有望占优但与大盘的管理速率将有所减缓。
行业设立上，炒外汇岁首于今退换较多且近期有科技寥落预期驱动及新质出产力相干战略催化下的TMT鸿沟仍有望有相对发扬，互联网、计较机、电子板块有望络续活跃；周边两会衔尾稳增长战略预期的抬升，劝诱更新和消耗品相干板块可能有阶段性契机；高股息鸿沟防守把捏设立节律。
海通策略：两会前后商场上升概率大，新质出产力是要津松懈口
模仿历史两会前后商场上升概率大，两会产业战略热门时时蕴含畴昔的主题投资契机。讨论本年两会对经济战略的定调或更为积极，产业战略或更疼爱培植新动能，新质出产力是要津松懈口。本轮行情为底部第一波反弹，模仿历史行情或未适度，行业短期或现轮涨，中期疼爱白马股及国企改造。
招商证券：商场稳重颤动上行，龙头作风纪念
瞻望3月，前期流动性冲击和流动性回补所酿成商场大波动基本告一段落，商场逐步纪念到相对平复的状况。商场将会从头回到经济基本面、企业盈利和资金面边缘供求等要津要素。基本面和流动性保持弱改善的状况，商场在快速上行后有望逐步稳重。
作风层面，龙头作风纪念，从红利策略到红利成长，重点柔柔中证A50和科创50。行业层面，重点柔柔制造消耗医药鸿沟细分行业的龙头，柔柔医药、食物饮料、零卖社服、轻工；科技鸿沟仍淡薄柔柔电子板块。
申万宏源证券：春季躁动行情延续，柔柔4月窗口
轮涨普涨的超跌反弹告一段落，小盘成长领涨的春季躁动延续。行情演绎到了目下这个阶段，需柔柔两个日期效应：1. 战略效率进取弹性不及是共鸣，交往战略催化“买预期，卖竣事”的款式无意率不变。2. 2月是春季行情最容易发酵的窗口，而4月是A股最有价值的窗口。春季躁动行情，终会迎来考据期。
广发证券：现时反弹淌若连接至两会后，还需要进一步的变化
从历史上的“日期效应”来看，两会后商场能够延续上升的概率照实不算高。2009年以来A股14年的数据自满，Wind全A指数仅有其中的6年能够在两会后络续上升至4月财报季。
现时的反弹淌若连接至两会后，还需要有进一步基本面预期的变化，①要么是经济基本面预期变化：包括两会责任敷陈的战略，或3月地产高频销售数据。②要么是产业基本面预期变化：包括但不限于围绕氢动力、AI、卫星的战略和产业进展。目下咱们以为2024年演绎第二种可能性的概率更大，络续保举【景气成长类】金钱契机。
国投证券：商场步入颤动市，本年两会重点柔柔AI+新质出产力
跟着上证综指站在3000点上方且全A成交量升至万亿上方，本轮股市流动性危境基本撤消，运转耐心规复到浩繁交往的状况，节后耐心走出阶段性大跌念念维，后续步入大跌后的颤动市的概率在显着上升。
现时商场的柔柔点迫临在行将于3月4—5日召开的两会。在此，咱们纪念积年两会时候与两会后的商场发扬，发现会议时候商场颤动蓄势，会后一个月的平均涨幅扩大至1.71%。同期，两会时时蕴含较好的产业主题投资契机，且连接性较强，如2013年说起文化传媒，2015年说起互联网+，2020年的新基建，2021年的双碳策划，齐在对应年度带动一轮产业主题投资。本年两会重点不错追踪柔柔：AI+新质出产力（半导体）。
华西证券：两会是本轮春季行情窗口期
两会是本轮春季行情窗口期。春节以来，跟着本钱商场战略发力、国外映射和两会战略预期重叠，本轮春季行情的演绎使得商场风险偏好显着改善。本周寰宇两会召开，战略预期落地后，经济数据和企业财报的考据更为紧迫，后续柔柔2月物价、通胀等数据的改善情况。需要柔柔的是，由于PPI连接负增的连累，现时A股企业盈利预期略零落“不务空名”的基本面弹性，本年以来A股机构对上市公司盈利预测下调公司比例也在晋升。2月普涨后，跟着财报的陆续考据，后市行情不免加重颤动分化。
行业设立上：淡薄以现款流充裕、分成稳重的蓝筹资源股为主，辅之以部分受益于国外产业映射和产业战略相沿的TMT个股。